本书从国家能源集团国华电力公司20年来的价值管理着手，结合爪哇7号项目系统总结了国华电力公司价值管理理念和实践。围绕爪哇7号项目从估值和投资角度讨论两个实践问题。即项目开发是如何取得成功的，项目实践是否达到预期目标。基于实践的经验升华为下一个成功奠定了基础。聚焦于数据又不完全依赖于数据，构成了项目开发成功的基础。本书完整还原了爪哇7号项目估值和投资。包括爪哇7号项目价值模型的设计与应用、项目价值创造的成果与展望等。
吴晓毅，毕业于华北电力大学，就职于国华电力公司，参与印尼南苏、爪哇项目一线建设和管理，有丰富的海外电厂投资和管理经验。
前言
第一篇 价值理论与实践 1
第1章 从价值创造说起 2
1.1 企业价值的含义 2
1.2 价值创造的逻辑 4
1.3 企业价值驱动因素 6
第2章 价值的衡量方法 9
2.1 主要估值方法 9
2.2 主要估值指标 13
第3章 企业实践中的价值创造体系 40
3.1 企业全流程价值创造实践 40
3.2 “走出去”的价值创造案例 45
第二篇 价值模型的设计与应用 55
第4章 案例项目背景情况 58
4.1 项目开发政策简述 58
4.2 项目招投标过程 59
4.3 项目电价体系 62
4.4 项目主要节点 65
第5章 搭建价值模型框架 66
5.1 了解所评估的项目 66
5.2 搭建业务模型框架 69
5.3 搭建财务模型框架 71
第6章 充实模型框架——全局模块 76
6.1 规划假设参数表 76
6.2 设计时间轴 79
第7章 充实模型框架——收入成本模块 84
7.1 收入建模 84
7.2 运维成本建模 87
7.3 不匹配问题及解决方案 91
第8章 充实模型框架——投资模块 96
8.1 项目总投资的估算 96
8.2 运营期资本性支出 105
8.3 资产折旧的计算 107
8.4 项目终止价值 111
第9章 充实模型框架——融资模块 114
9.1 项目最优资本结构 114
9.2 项目融资的基本架构 121
9.3 设计贷款本金偿还计划 132
9.4 融资费用及其计算难点 141
9.5 建立准备金账户 147
9.6 循环引用问题解决方案 155
第10章充实模型框架——财税模块162
10.1 企业所得税的亏损结转 163
10.2 预提所得税的税前列支 166
10.3 资本化和费用化政策 166
10.4 税务折旧方法的选择 167
10.5 递延所得税的会计处理 168
10.6 基建增值税进项税额的抵扣 171
10.7 商业保险费的计算 172
10.8 受限资金和股息分配 172
第11章完成模型和评价指标的构建 175
11.1 利润表 176
11.2 现金流量表 178
11.3 资产负债表 182
11.4 评价指标表 186
第12章 运用价值模型——风险评估与分析 192
12.1 风险矩阵分析 192
12.2 敏感性分析 195
12.3 盈亏平衡分析 204
12.4 财务指标分析 208
12.5 蒙特卡罗模拟分析 213
12.6 分段报价策略分析 216
第三篇 创造的成果与思考 221
第13章 项目建设和经营情况概览 222
13.1 项目商业结构 222
13.2 工程建设情况 224
13.3 投资控制情况 229
13.4 经营效益展望 231
第14章 项目开发的经验总结 233
14.1 合理的内部收益率预期 233
14.2 相对准确的投资估算 234
14.3 有竞争力的融资成本 235
14.4 成功的低成本战略策划 235
14.5 有效的风险控制策略 236
14.6 投资人的品牌效应 237
14.7 高标准执行项目开发方案 237
第15章 关于价值模型的一些思考 239
15.1 价值模型的“形” 239
15.2 价值模型的“神” 240
名词解释 243
参考文献 246
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